来源：证券日报

本报记者苏向杲

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7月初，商业银行纷纷下调美元存款利率。对于目前不同银行的美元存款利率情况，7月11日，记者通过查阅银行App及询问银行客服人员了解到，一些中小银行和外资银行在售的部分美元存款利率（文中“利率”均指“年化利率”）仍达4%以上，且有部分存款门槛相对较高的美元存款产品利率超过5%。

最高利率可达5.3%

在人民币存款利率下行的背景下，一些美元存款产品因利率较高，受到部分投资者的追捧。

记者调查时发现，7月11日，渣打银行App显示，该行“可持续发展定期存款（新资金）”3个月、6个月、1年期的美元定期存款利率分别达4.5%、4.9%、4.8%。该行客服人员对记者表示，“可持续发展定期存款（新资金）”针对的是7月1日之前注册的老客户。

上述渣打银行客服人员进一步表示，新开户客户有两类不同账户可选择：一是一般账户，起存金额为1万美元，3个月、6个月、1年期美元定存利率分别为3.9%、4.3%、4.2%；二是合格优先理财客户账户，账户日均资产要达到50万元人民币以上，该账户3个月、6个月、1年期美元定存利率可达5%、5.3%、5.2%。

该渣打银行客服人员还表示，与人民币存款利率相比，美元存款利率有一定优势。比如，目前该行在售的大额存单中，20万元起购的1年期、2年期大额人民币存单利率分别为2.0%、2.6%；50万元起购的1年期、2年期大额人民币存单利率分别为2.2%、2.8%。

另一家外资银行开泰银行近日也在官方微信公众号表示，该行个人客户美元定存最高年化利率可达5.05%，购买时间为6月1日（含）至8月31日（不含），主要针对单次存款金额大于5万美元（或等值人民币）的新增资金客户。

除外资银行外，一些中小银行美元存款利率也较高。7月11日，记者从杭州银行客服人员处了解到，该行7月份发行的“百盈存款2320期”起存金额为100美元，存单期限为6个月，存款利率按金额分三档：100美元至8000（不含）美元利率为4.7%；8000美元至10万（不含）美元利率为5%；10万（含）美元以上利率为5.3%。发行渠道为已开办个人外汇业务的网点、网上银行、手机银行。

此外，7月11日，记者在江苏银行App看到，该行“享赢宝外币存款”产品显示，2000美元起存，3个月、1年期利率分别为4.6%、4.7%；1万美元起存，3个月、1年期利率分别为4.8%、4.9%。该行客服人员对记者表示：“存款虽可以保证利率，但汇率的波动并不确定”。

从走势来看，多位专家预计未来美元存款利率面临下行压力。融360数字科技研究院研究员刘银平表示，美元存款利率的变化趋势主要与美联储动向密切相关。美联储在今年6月份暂停加息，是连续加息十次后首次做出的暂停加息决定，虽然市场普遍预期美联储在7月份将再度加息，但是随着通胀的回落，美联储加息周期已经接近尾声。

中信证券首席经济学家明明也表示，此前美元存款利率走高的主因在于美联储在美国高通胀背景下持续大幅加息，美元流动性收紧。随着美联储加息步入尾声，美元存款利率或也面临下行压力。

重点关注汇率风险

引人注意的是，由于目前部分银行的美元存款利率较高，不少储户及投资者开始投资美元存款，并在社交平台分享投资经历。如，7月10日有投资者在社交平台称：“之前手头有闲置美金，客户经理推荐的美元定存半年利率可达5.1%，不要太香。”更有甚者，一些投资者在社交平台分享了去中国香港购买美元存款的经历。

不过，需要提醒投资者的是，尽管目前美元存款利率普遍较高，但该类存款并非没有投资风险，其中汇率风险要重点关注。

“目前很多地方性银行美元存款利率仍然较高，达到4%以上。美元存款也受存款保险制度保护，且持有期间利率不变，购买美元存款需要考虑汇率风险。若持有美元存款期间，美元相对人民币升值，则投资者不仅能拿到较高的存款利率，还能拿到汇率波动带来的溢价；反之，若美元贬值，则投资者拿到的实际收益要打折扣。因此，投资者要充分考虑汇率波动风险，权衡利弊之后再做决定。”刘银平对记者说道。

明明表示，尽管美元存款和人民币存款之间确实存在息差，但参与美元存款将面临汇兑风险。近年来人民币汇率弹性增强，汇率波动或抵消存款息差带来的收益。因此，储户博取美元存款高收益的策略可能并不适宜，储户应该树立风险中性的理念，根据自身需求合理管理美元头寸。

川财证券首席经济学家陈雳也对记者表示，人民币不具备长期贬值的基础，短期或将承压，中长期将保持坚挺。因此，投资者在投资美元存款时，需要关注汇率风险，选择较有竞争力的银行进行存款，并根据个人财务状况和风险承受能力配置资产。

此外，针对部分投资者去中国香港购买美元存款的现象，中央财经大学证券期货研究所研究员、内蒙古银行研究发展部总经理杨海平对记者表示，在购汇限额管理之下，赴港存美元得到的利差收益有可能会因汇率波动等因素而被抵消，即使能带来额外收益，也相对有限，因此，投资者要慎重。陈雳也表示，去中国香港投资美元存款需要关注相关政策的变化，并评估投资风险。

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