(资料图)
近年来，为引导投资者长期投资，带持有期的基金产品不断涌现。随着今年不少三年期主动权益类基金产品陆续届满，其业绩表现和持有体验也引起了市场讨论。同花顺数据显示，三年持有期主动权益类基金半数以上亏损，不少基民持有至今仍然亏钱。
同花顺数据显示，目前市场上基金全称中带有“三年持有”的主动权益类基金（灵活配置型、偏股混合型和平衡混合型基金）共有65只（仅统计A份额）。其中，2020年成立的基金有17只，其中有8只已迎来了首个三年期届满，并正式开放日常赎回和转换转出业务，其余9只基金即将在年内迎来开放。
业绩方面，在2020年成立的17只主动权益类基金中，有9只成立以来的收益为负，其中2只净值跌幅超30%。以上9只三年持有期基金中，有2只来自东证资管，分别是李竞管理的东方红启航三年持有混合A与孙伟管理的东方红智远三年持有混合，前者成立以来净值下跌了15.57%，后者跌2.53%。
在2020年成立以来收益为正的基金中，安信价值驱动三年持有混合表现最好，净值上涨了58.27%，跑赢业绩最差的基金近91个百分点，并超越同期基准收益61%。东方红启东三年持有混合是同年成立的三年持有期主动权益基金中目前规模最大的，其最新规模为114.70亿元，成立以来的收益率排名仅次于安信价值驱动三年持有混合，为37.6%。睿远均衡价值三年持有、泓德丰润三年持有期、安信价值回报三年持有与汇安泓阳三年持有期成立至今收益率均超过10%，且均跑赢同期基准收益10个百分点以上。
值得一提的是，2021年成立的三年持有期主动权益类基金产品表现更“惨烈”。根据同花顺数据统计，成立于2021年的三年持有期主动权益类基金有27只，其中半数运作超2年。截至目前，以上27只基金成立以来的收益均为负，且多数跑输同期基准收益。其中，业绩最差的净值下跌超40%；东方红启兴三年持有混合A、银华富饶精选三年持有期混合、东方红启瑞三年持有混合A、东方红新源三年持有混合A等8只产品成立至今的净值跌幅超30%；东方红启程三年持有混合A等10只产品成立至今净值缩水超两成。
数据还显示，股票型基金最近三年的平均收益率为19.42%，混合型基金净值平均市盈率20.44%。相比之下，三年持有期产品如此糟糕的业绩自然引发了持有人的不满，有基民在基金吧等平台上留言吐槽“气死我了，亏了还不能取，希望明年到期可以回本”，还有基民称“只要一放开立刻赎回，不管亏多少”。
有业内人士指出，业绩不佳的三年持有期基金集中在2020年年中至2021年成立，而2021年正是近两年市场的高点，随后由于宏观形势复杂、资本市场低迷，国内权益市场大幅震荡，板块频繁轮动，导致多数“三年持有”主动权益类产品收益令投资者失望。
但也有基金业人士指出，这类采取持有期运作模式的基金能在一定程度上减轻持有人频繁申购赎回导致的流动性压力，减少投资者不理性操作可能带来的亏损。“虽然出发点是为了鼓励投资者长期投资，但整体市场环境不佳导致了目前浮亏，这并不能说明长期投资基金亏钱。”
审读：谭录岗
关键词：
